ما هي موجة إليوت- تشير موجة إليوت إلى نظرية (أو مبدأ) يمكن للمستثمرين والمتداولين اعتمادها في التحليل الفني. يعتمد المبدأ على فكرة أن الأسواق المالية تميل إلى اتباع أنماط معينة ، بغض النظر عن الإطار الزمني.
بشكل أساسي ، تفترض نظرية موجات إليوت (EWT) أن تحركات السوق تتبع تسلسلًا طبيعيًا لدورات علم نفس الحشود. يتم إنشاء الأنماط وفقًا لاتجاه السوق الحالي ، والذي يتناوب بين الاتجاه الهبوطي والصاعد.
تم إنشاء مبدأ موجات إليوت في الثلاثينيات من قبل رالف نيلسون إليوت ، وهو محاسب ومؤلف أمريكي. ومع ذلك ، لم تصبح هذه النظرية شائعة حتى السبعينيات ، وذلك بفضل جهود روبرت ر. بريشتر وأيه جيه فروست.
كان يطلق على EWT في الأصل اسم “نظرية الموجات” ، وهي وصف للسلوك البشري. استند إنشاء إليوت إلى بحثه الشامل حول بيانات السوق مع التركيز على أسواق الأسهم. تضمن بحثه المنهجي معلومات تراكمت على مدى فترة لا تقل عن 75 عامًا.
كأداة للتحليل الفني ، يتم استخدام EWT الآن لتحديد دورات واتجاهات السوق ويمكن تطبيقها على مجموعة متنوعة من الأسواق المالية. ومع ذلك ، فإن موجة إليوت ليست مؤشرًا أو تقنية تداول. على العكس من ذلك ، إنها نظرية يمكن أن تساعد في التنبؤ بسلوك السوق. كما يقول بريختر في كتابه:
“مبدأ الموجة ليس أداة تنبؤ في المقام الأول ؛ هذا وصف مفصل لسلوك الأسواق.”بريشتر ، R.R. مبدأ موجات إليوت (ص 19).”
نمط موجة إليوت الأساسية
عادةً ما يتم تحديد نمط موجات إليوت الأساسي من خلال نمط من ثماني موجات يحتوي على خمس موجات دافعة (تتحرك لصالح الاتجاه الرئيسي) وثلاث موجات تصحيحية (تتحرك في الاتجاه المعاكس).
لذلك ، ستبدو دورة Elliott Wave الكاملة في السوق الصاعدة كما يلي:
لاحظ أنه في المثال الأول لدينا خمس موجات دافعة: ثلاثة للحركة لأعلى (1 و 3 و 5) ، بالإضافة إلى اثنتين للحركة لأسفل (أ وج). ببساطة ، أي حركة تتبع الاتجاه الأساسي يمكن اعتبارها موجة دافعة. هذا يعني أن 2 و 4 و B هي ثلاث موجات تصحيحية.
ولكن وفقًا لإليوت ، فإن الأسواق المالية تخلق أنماطًا كسورية. لذلك ، إذا قمنا بالتصغير إلى أطر زمنية أطول ، فيمكن أيضًا اعتبار الحركة من 1 إلى 5 على أنها موجة دافعة واحدة (i) ، بينما يمكن أن تمثل الحركة A-B-C موجة تصحيحية واحدة (ii).
أيضًا ، إذا قمنا بالتكبير إلى أطر زمنية أقل ، فيمكن تقسيم موجة دافعة واحدة (على سبيل المثال ، 3) إلى خمس موجات أصغر ، كما هو موضح في القسم التالي.
في المقابل ، ستبدو دورة موجة إليوت في سوق هابطة كما يلي:
موجات القيادة
حسب تعريف Prechter ، تتحرك الموجات الدافعة دائمًا في نفس اتجاه الاتجاه الأكبر.
كما رأينا للتو ، وصف إليوت نوعين من تطور الموجات: الموجات الدافعة والموجات التصحيحية. في المثال السابق ، تم استخدام خمس موجات دافعة وثلاث موجات تصحيحية. ولكن إذا قمنا بالتكبير إلى موجة دافعة واحدة ، فسوف تتكون من بنية أصغر من خمس موجات. أطلق إليوت على هذا النمط الخمس موجات وأنشأ ثلاث قواعد لوصف تشكيله:
لا تستطيع الموجة 2 تصحيح أكثر من 100٪ من حركة الموجة السابقة 1.
لا تستطيع الموجة 4 تصحيح أكثر من 100٪ من حركة الموجة 3 السابقة.
بين الموجات 1 و 3 و 5 ، لا يمكن أن تكون الموجة 3 هي الأقصر ، وغالبًا ما تكون الأطول. بالإضافة إلى ذلك ، تتجاوز الموجة 3 دائمًا نهاية الموجة 1.
الموجات التصحيحية
على عكس الموجات المتحركة ، فإن الموجات التصحيحية عادة ما يكون لها هيكل ثلاثي الموجات. غالبًا ما يتم تشكيلها بواسطة موجة تصحيحية أصغر تحدث بين موجتين دافعتين أصغر. غالبًا ما يشار إلى هذه الموجات الثلاث باسم A و B و C.
بالمقارنة مع الموجات المتحركة ، تميل الموجات التصحيحية إلى أن تكون أصغر لأنها تتحرك عكس اتجاه أكبر. في بعض الحالات ، قد يؤدي مواجهة الاتجاه بهذه الطريقة إلى صعوبة تحديد الموجات التصحيحية ، حيث يمكن أن تختلف اختلافًا كبيرًا في الطول والتعقيد.
وفقًا لبريختر ، فإن أهم قاعدة يجب مراعاتها مع الموجات التصحيحية هي أنها ليست خمس موجات أبدًا.
هل تعمل موجة إليوت؟
هناك جدل مستمر بشأن كفاءة موجات إليوت. يقول البعض أن معدل نجاح مبدأ موجة إليوت يعتمد بشكل كبير على قدرة المتداولين على تقسيم تحركات السوق بدقة إلى اتجاهات وتصحيحات.
في الممارسة العملية ، يمكن رسم الموجات بعدة طرق ، دون بالضرورة كسر قواعد إليوت. هذا يعني أن رسم الموجات بشكل صحيح ليس بالمهمة البسيطة. ليس فقط لأنه يتطلب ممارسة ، ولكن أيضًا بسبب المستوى العالي من الذاتية التي ينطوي عليها.
وفقًا لذلك ، يجادل النقاد بأن نظرية موجات إليوت ليست نظرية شرعية بسبب طبيعتها الذاتية للغاية ، وتعتمد على مجموعة قواعد محددة بشكل فضفاض. لا يزال هناك الآلاف من المستثمرين والتجار الناجحين الذين تمكنوا من تطبيق مبادئ Elliott بطريقة مربحة.
ومن المثير للاهتمام ، أن هناك عددًا متزايدًا من المتداولين يجمعون بين نظرية موجات إليوت والمؤشرات الفنية لزيادة معدل نجاحهم وتقليل المخاطر. ربما تكون مؤشرات Fibonacci Retracement و Fibonacci Extension هي الأمثلة الأكثر شيوعًا.
وفقًا لبريختر ، لم يتكهن إليوت أبدًا لماذا تميل الأسواق إلى تقديم هيكل موجات 5-3. بدلاً من ذلك ، قام ببساطة بتحليل بيانات السوق وتوصل إلى هذا الاستنتاج. إن مبدأ إليوت هو ببساطة نتيجة لدورات السوق الحتمية التي أوجدتها الطبيعة البشرية وعلم النفس الجماعي.
ومع ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، فإن موجة إليوت ليست مؤشرًا للتحليل الفني ، ولكنها نظرية. على هذا النحو ، لا توجد طريقة صحيحة لاستخدامها ، وهي ذاتية بطبيعتها. يتطلب التنبؤ الدقيق بحركات السوق باستخدام EWT ممارسة ومهارات لأن المتداولين يحتاجون إلى معرفة كيفية رسم عدد الموجات. هذا يعني أن استخدامه قد يكون محفوفًا بالمخاطر – خاصة للمبتدئين.
